从股东变化选股
公司大股东的更换通常意味着公司经营范围和经营方式的改变,特别是在中国现有的市场条件下,大股东的更换往往成为市场炒作的导火索。尤其是当庄家知道散户投资者会关注股东变化情况来了解市场动向时,更会采用使用多个账户,制造股东人数增加、筹码分散的假象,以此来掩护庄家悄悄建仓。因此,我们必须学会用“道高一尺,魔高一丈”的办法来对付市场庄家,这样选股才可能立于不败之地。
这个“道高一尺,魔高一丈”的办法就是悉心观察个股的前10名股东持股情况,看看里面有什么变化,有什么文章可做。因为是前10名,他们的资料就比较难以隐蔽,投资者完全可以从中来发现庄家的动向。
上市公司的年报、中报、配股或增发后的股份变动公告均会公布前十大股东的持股情况,有少数公司在发生股权转让时也会公布新十大股东的持股情况,并且从很多证券公司提供的网上股票交易软件中也可以查到公司股东的情况,一般用快捷键“F10”进行查询。
我国有不少公司除了前几名,或者第一名大股东所持的股票是非流通股外,其余均为流通股股东,计算这些流通股股东的持股合计数量占总流通盘的比例,也可以让我们大致推测筹码的集中程度。一般来说,前10大股东所占的流通股比率呈显著增加趋势,说明筹码在迅速集中,演变成强庄股的可能性就很大,将来这类股票涨幅就比较可观。
一个上市公司前十名股东的变化情况是我们观察某支股票是否有市场主流资金感兴趣的非常重要的指标,同时它也是主流资金难以完全被掩饰的指标。
根据股东人数变化选股
一般来说,上市公司股东人数多,说明筹码分散,散户多；反之,股东人数少,说明筹码集中,机构控盘程度高。当筹码由集中开始分散,往往就是主力机构派发出货阶段,散户接盘；反之,当筹码由分散逐步集中,往往是主力震荡吸筹,大规模建仓阶段。
实战证明,上市公司股东人数由集中到极度分散,或者由分散到极度集中,总是会给我们带来很多投资机会。
因此,我们有必要对股东人数变动情况进行统计分析,从而更好地把握大盘与个股的动向。在具体分析过程中要特别注意以下几点：
(1)股东人数分析数据来源的滞后性。股东人数的数据,目前绝大多数股民只能从年报、中报、季报中获取。年报的数据往往滞后3~4个月,中报也要滞后1-2个月。要注意数据的时效性,4个月的时间已足够主力庄家完成筹码运作。必须注意这段时间内的盘面变化,特别是量能变化,根据这些变化判断数据的有效价值。一般来说,如股价波动不大,量能没有剧增过,个股的数据较为有效,因为这表明大资金没有大规模进出。
(2)股东人数分析的变动性。股东人数的数据还会受到股本变动的影响,配股、增发都会影响股东人数的变化。送股虽不会影响股东人数,但是会影响个人持股数,这种情况在分析数据时必须充分考虑。
(3)股东人数分析的混淆性。上市公司年报中公布的股东人数为总持股人数,并未单独指出A股股东人数及B股股东人数。股东人数分析过程中一定要注意这些因素的影响,不准确的统计数据无法推断出正确的结果。
(4)股东人数分析的欺骗性。随着股东人数分析技巧的普及,越来越多的投资者参与应用,主力机构也开始利用这种分析方法作为误导散户、掩护其操作方向的工具。其具体操作往往是在期末采用突击重仓或分仓的方法来改变持股的数量。
