新华财经北京2月1日电（记者闫鹏）近日，全球另类资产数据洞察平台pqin（睿勤）发布《另类资产2024》年度特别报告。报告中表示，虽然过去一年GP和LP均受到市场逆势和募资寒冬影响，但睿勤对今年全球另类资产市场保持乐观展望。
该报告从各另类资产类别深入分析了驱动行业发展的因素和趋势。报告中表示，加息已然冲击私募股权市场，影响私募股权交易活动，并使得退出环境受限。市场交易方希望今年年交易热度能够有所提升，同时投资者对私募股权的长期出资兴趣仍然强劲。
“退出环境、资产估值、利率等因素已对创投资产收益率构成挑战，但是我们最新投资者调研结果显示，投资者展望正在转变，投资者对未来12个月创投资产的收益率变得更加乐观。”报告中写道。
私募债募资方面，报告认为，私募债采用的浮动利率结构并在资本结构中具备高优先级两大特性，特别吸引在充满挑战的市场环境下寻求防御性资产的投资者，夹层债务等私募债投资策略正越来越受欢迎。
睿勤研究洞察部私募股权业务主管Cameron Joyce表示，在全球货币政策快速紧缩和经济面临不确定性等背景下，另类资产行业仍保持相对坚挺。行业将持续快速发展，私募债、二手份额等领域已涌现富有前景的投资机遇。预计私募股权募资和收益率放缓，但另类资产行业仍将保持坚定增长。
报告显示，在资金净流出的背景下，对冲基金资管规模延续上升。事实上，影响对冲基金资管规模增长的主要驱动因素是资产收益率，而非资金净流向。在市场波动期间，对冲基金的收益率能够为投资者提供有效的下行保护，诸如加密货币和保险相连证券（ILS)等利基投资策略由于与公募市场相关性较低而备受关注。
在房地产方面，报告认为，加息已对房地产市场的投资情绪造成影响，导致募资和交易疲软。随着投资者涌向规模更大的房地产基金以寻求投资的安全性，首期基金和小规模房地产基金面临着更严峻的募资挑战。
此外，关于基础设施领域，报告认为，随着2022年基础设施基金管理人录得创纪录的募资成绩，2023年募资额骤跌，但去年第三季度基础设施市场交易热度升温，表明能源转型带来的强劲驱动力仍将继续支撑私募基础设施行业的长期增长。
编辑：王媛媛
声明：新华财经为新华社承建的国家金融信息平台。任何情况下，本平台所发布的信息均不构成投资建议。如有问题，请联系客服：400-6123115
