2024年5月6日，$ST华微(SH600360)$因为2023年度被会计师出具否定意见内控审计报告，而被实施其他风险警示。否定原因主要是：①在建工程余额中存在5亿多未结算供应商款项②2023年底，公司存在9.8亿元无明确到货计划的固定资产采购款支出。
从这个内控问题可以看的出来，公司很可能存在控股股东资金占用及财务造假问题。因为没有公司会无缘无故提前支付没有到货计划的大额固定资产采购款的。公司自2015年以来，一直被前高管王宇峰举报上市公司存在财务造假及实控人曾涛及董事长夏增文存在侵占上市公司资金，2023年9月6日，上交所曾向华微电子发出《关于吉林华微电子股份有限公司信访投诉相关事项的监管工作函》，公司2023年11月11日回复没有资金占用。2024年5月16日公司因为信息披露违规收到中国证券监督管理委员会的《立案告知书》。
看到这些，作者直呼可惜，好好的一家半导体-分立器件公司，业务规模可以，24年一季度营业收入4.96亿元，增长20.1%。但是牵扯的问题可能是财务造假和控股股东资金占用这类比较复杂的问题，2023年底公司归母净资产32.78亿元，按9.8亿元算占用金额的话，占总比例29.9%。已经接近触及占用退市标准。
20240520
【ST华微】3.52元，月线低点3.52元，阶段低点3.52元，阶段涨幅：0%
（1）总市值:33.8亿元，半导体-分立器件行业市值14/17，24年一季度营业收入6/17。营收略低的新洁能（3.72亿元）市值114.4亿元。
（2）形态分析：月线探底
（3）企业性质: 吉林私企，控股股东上海鹏盛科技实业有限公司（22.32%），实控人曾涛（6.63%），员工2311人
（4）主营业务：公司拥有4英寸，5性寸，6英寸与8英寸多功率半导体分立器件及IC芯片生产线，芯片加工能力每年400万片，封装资源每年24亿只，模块每年2400万块。半导体分立器件（95.68%），其他（2.92%），其他业务（1.4%）
（5）营业收入:23年营业收入17.42亿元，24年一季度营业收入4.96亿元，增长20.1%
（6）归母净利润分析:23年盈利0.37亿元，24年一季度盈利0.16亿元，增长.27%。销售毛利率达到26.26%。
（7）财务状况：截止20240331，货币资金13.32亿元，短期借款2.9亿元，一年内到期非流动负债14.16亿元，长期借款11.01亿元，应付债券0亿元。有息负债缺口-14.75亿元。
（8）核心资产:截止20240331，应收账款及应收票据10.08亿元（主要一年以内），存货3.17亿元，长期股权投资（主要深圳吉华微特电子有限公司（40%）0.91亿元），固定资产19.18亿元（其中专用设备11亿元，房屋建筑物7.7亿元），在建工程11.45亿元（持续增长，主要是电力电子器件项目 10.4亿元，预算39.9亿元，工程投入占预算比例54.43%），商誉0亿元，其他非流动资产10.17亿元（购建固定资产款）。资产总计70.75亿元。归母净资产32.78亿元
（9）核心控股公司：截止2023年底，①吉林麦吉柯半导体有限公司（100%），净资产3.53亿元，营业收入3.46亿元，净利润0.15亿元。②吉林华微斯帕克电气有限公司（90.5%），净资产0.44亿元，营业收入2.24亿元，净利润0.17亿元③深圳吉华微特电子有限公司（40%），净资产2.29亿元，营业收入1.27亿元，净利润0.4亿元（参股）
（10）前十流通股东变化:截止20240331，新增一个机构投资者，香港中央结算有限公司增持95.05%
（11）ST说明：实施风险警示的起始日：2024年5月6日。原因：被出具了否定意见的《2023年度内部控制审计报告》
（12）是否立案：2024年5月16日公司因为信息披露违规收到中国证券监督管理委员会的《立案告知书》
（13）近期关键事件节点：
（14）重整进度：无（1）否定意见内控审计报告和保留意见审计报告原因：1、截止2023年12月31日，华微电子在建工程账面余额中部分供应商存在未结算余额为50,351.30万元，公司的相关内部控制制度未能有效执行，存在重大缺陷，未能及时避免上述情况。2、截止2023年12月31日，华微电子其他非流动资产账面余额中包含2023年公司向供应商退回设备未收回的采购款及公司历年支付且尚无明确到货计划的采购款项共计98,084.40万元。上述设备采购款项时间较长，到货时间不确定，且涉及退货未回款从而增加了我们的疑虑。我们无法实施有效的审计程序，就上述款项相关交易的商业实质获取充分、适当的审计证据，无法确定是否有必要对这些金额作出调整。（2）公司目前已形成以IGBT、MOSFET、SCR、SBD、IPM、FRD、BJT、多芯片模块等新型功率半导体器件为营销主线的系列产品，覆盖了功率半导体器件的全部范围，广泛应用于新能源汽车、光伏、变频、工业控制、消费类电子等领域。公司汽车电子产品应用于车载DC-DC变换器、新能源汽车空调压缩机控制器、新能源汽车PTC加热、车载OBC、充电桩等领域，客户包括头部整机厂商和头部新能源车企。（3）2015年以来，王宇峰开始和华微电子方面互相举报，华微电子和上海鹏盛以王宇峰涉嫌职务侵占为由向公安报案，王宇峰则指上市公司财务造假及曾涛及夏增文侵占上市公司资金，几年来双方多次对簿公堂。2023年，上交所收到信访举报称，华微电子实控人曾涛、控股股东上海鹏盛和董事长夏增文存在长期挪用、侵占上市公司资金并涉嫌配股欺诈等问题。2023年9月6日，上交所曾向华微电子发出《关于吉林华微电子股份有限公司信访投诉相关事项的监管工作函》（4）2001年3月上市，是国内功率半导体器件领域首家上市公司，夏增文是公司元老级人物，连续担任了公司从第一届至第八届的董事长。（5）公司全力推进新型电力电子器件基地项目建设，持续扩大产能，增强芯片制造能力；推动电力电子器件外延生产线项目建设，向上游原材料制备业务拓展，保障供应链安全可控；推动先进功率器件半导体封装基地项目建设，向下游封装业务拓展，逐步建立汽车电子封装专线；提升吉林华微斯帕克 IPM、PM 封装生产线产能。依托重大项目建设，实现从芯片材料制备到研发、制造、封装、测试、应用的全产业链升级。感谢您的关注。
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