保观 | 聚焦保险创新
国内篇
行业新闻
最高下降40%！部分保险中介机构调降对营销员考核要求
记者8月7日从业内获悉，继保险公司进行基本法调整优化后，今年部分保险中介机构对保险营销员的基本法考核也进行了优化，大幅降低了对营销员的业绩考核要求，新业绩考核标准的FYC（首年佣金）要求相比旧业绩考核标准最高下降约40%。所谓基本法，是指机构对业务人员的基本管理办法，是机构对业务人员的日常管理、收入待遇、业绩考核、福利保障及业务品质等事项管理的基本标准。多位业内人士认为，在代理人数量大幅下滑、宏微观经济环境变化的背景下，保险业各类机构优化基本法是必然趋势。一方面，基本法优化调整可以避免营销员为了完成考核任务而违规；另一方面，基本法优化有利于机构吸引和培养高质量营销员队伍。（来源：上海证券报）
人身险预定利率下调落地：近50款保险公告停售，市场反应不及上年同期
8月6日，一名头部保险中介机构经纪人对媒体表示，其所在的保险中介机构已发布近50款保险产品的停售通知。
停售所涉及机构既有泰康人寿等大型险企，亦有百年人寿、长城人寿、同方全球人寿、君龙人寿等中小型险企。
其中，大部分产品采取“卡点”停售。依照金融监管总局上周发布的《关于健全人身保险产品定价机制的通知》（下称《通知》），预定利率超过2.5%的普通型人身险将在9月1日停售，超过2.0%的分红险与保证收益率超过1.5%的万能险将在10月1日停售。
媒体了解到，泰康人寿、百年人寿、同方全球人寿均已发布通知，明确部分终身寿险均将在8月底停售；泰康人寿的“泰康乐赢1号终身寿险（万能型）”等万能险、分红险则将在9月底停售。
亦有公司在公告当天下架产品。例如，长城人寿即在8月5日上午宣布，将于当日17:00停售《长城山海关龙腾版终身寿险》、《长城山海关永乐版终身寿险(2024) 》等4款产品。
在预定利率反复调整过程中、潜在消费者已透支了需求，加之监管对“禁止炒停”的三令五申终于生效，今年市场对人身险预定利率“换挡”一事的反馈已远不如去年火热。（来源：华尔街见闻）
众淼控股上市次日跌17%：年营收1.7亿，市值8.6亿港元
众淼创新科技（青岛）股份有限公司（简称：“众淼控股”，股票代码为：“01471”）昨日在港交所上市。
众淼控股发行价为7港元，位于发行区间7到10.2港元的最低端位置；众淼控股此次发售3530万股，募资净额为2.47亿港元。众淼控股扣除募资所需应付上市费5127万港元，所得募资净额为1.96亿港元。
众淼控股首日开盘价为6.88港元，较发行价下跌1.7%；收盘价为7.35港元，较发行价上涨5%；以首日收盘价计算，公司市值为10.38亿港元。
众淼控股次日股价大跌17.41%，收盘价为6.07港元，较发行价下跌13.3%。以收盘价计算，公司市值为8.57亿港元。
招股书显示，众淼控股2021年、2022年、2023年营收分别为1.2亿元、 1.48亿元、1.74亿元；毛利分别为4805万元、6726万元、7451万元。
众淼控股2021年、2022年、2023年经营利润分别为3278万元、4575万元、 4822.5万元；年内利润分别为2699万元、3635万元、3899万元；经调整利润分别为2699万元、3635万元、4375万元。（来源：雷递）
行业数据
上半年非上市人身险公司综合投资收益率平均值超4%
随着险企陆续发布二季度偿付能力报告，非上市人身险公司上半年的投资收益率也浮出水面。
根据非上市险企偿付能力报告，在投资收益率方面一般有两个指标，即投资收益率和综合投资收益率，前者也叫财务投资收益率，对险企当期净利润有重要影响，而综合投资收益率则是考虑了险资投资浮盈浮亏的结果。
整体来看，受债市走牛的影响，上半年，已发布相关数据的61家非上市人身险公司的综合投资收益率水平明显高于财务投资收益率，综合投资收益率的平均值约为4.13%，财务投资收益率的平均值约为1.98%。其中，综合投资收益率最高为9.55%，最低为0.74%，综合投资收益率高于3%的人身险公司共有41家。财务投资收益率最高为5.10%，最低为-0.43%，财务投资收益率高于2.5%的人身险公司共有12家。
根据国家金融监督管理总局数据，2022年，险资的综合投资收益率和财务收益率分别为1.83%和3.76%，2023年，这两项指标分别为3.22%和2.23%。不难看出，上半年险企的综合投资收益率和财务投资收益率两项收益率指标存在明显的偏离，这也延续了去年的趋势。（来源：中国经济网）
持股15%！平安集团再度增持工商银行H股
香港联交所最新数据显示，中国平安旗下平安资管近日增持工商银行H股股份1000万股，每股作价4.3378港元，总金额约4337.8万港元；增持后的持股数量约.24亿股，占工商银行H股比例约15%。
近两个月来，平安集团已多次增持工商银行。其中，6月19日，工商银行H股获在场内以每股均价4.4954港元增持1000万股，涉资约4495.4万港元。6月20日，工商银行H股获平安集团旗下中国平安人寿保险股份有限公司在场内以每股均价4.5875港元增持3060.5万股，涉资约1.404亿港元。（来源：中国证券报）
监管动态
金监总局重磅发文！互联网财险业务监管有变化
8月9日，国家金融监督管理总局印发关于加强和改进互联网财产保险业务监管有关事项的通知。
其中明确，符合条件的财产保险公司，原则上可将互联网财产保险业务的经营区域拓展至未设立分公司的省（自治区、直辖市、计划单列市），并及时向拓展地的派出机构报告互联网财产保险业务拓展情况。严禁财产保险公司将线下业务通过互联网方式拓展经营区域，规避属地监管。
互联网保险公司之外的财产保险公司开展互联网财产保险业务，应符合以下条件：
（一）最近连续四个季度综合偿付能力充足率不低于120%，核心偿付能力充足率不低于75%；
（二）最近连续四个季度风险综合评级为B类及以上；
（三）金融监管总局规定的其他条件。
互联网保险公司开展互联网财产保险业务，应符合《互联网保险业务监管办法》有关条件，且上季度末偿付能力、风险综合评级满足前款要求的指标。（来源：大河财立方）
五部门：积极发展地方特色农产品保险
8月5日，中国人民银行官网信息，近日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、财政部、农业农村部联合发布《关于开展学习运用“千万工程”经验 加强金融支持乡村全面振兴专项行动的通知》（以下简称《通知》）。
《通知》指出，积极发展地方特色农产品保险，鼓励有条件的地方因地制宜扩大保险服务覆盖面。不断优化“保险+期货”业务模式，更好满足农业风险管理需求。丰富生态旅游、森林康养、休闲露营等新业态金融服务场景，打造相匹配的信贷产品体系。（来源：北京商报）
海外篇
行业动态
利宝互助保险公司第二季度盈利复苏
利宝互助保险公司继续从 2023 年的亏损中恢复，并宣布又一个季度实现重大转机。
2024年第一季度，该公司归属于母公司的净利润飙升至15.35亿美元，而去年同期则亏损 7400万美元。
这一次，利宝互助的新收益报告显示了类似的情况，第二季度归属于母公司的净利润达到7.17 亿美元，与2023年同期归属于母公司的5.85亿美元的净亏损相比大幅增加。
截至6月30日的六个月内，该保险集团归属于母公司的净收入达到22.52亿美元，好于去年遭受的6.6亿美元的损失。
利宝互助总裁兼首席执行官蒂姆·斯威尼指出：“第二季度，我们报告归属于母公司的净收入为7.17亿美元，这反映了我们基础综合比率的持续改善和强劲的投资业绩。”
“我们的基础综合成本率较上年同期改善了9.5个百分点，达到84.0%。其中，7.1个百分点的改善得益于我们针对性的承保策略，改善了个人和商业险种。此外，我们的持续费用管理计划使费用率改善了2.4个百分点，使第二季度和半年的费用率降至26.4%。
“本季度的灾难损失虽然比去年有所改善，但仍然居高不下，这主要归因于美国中西部的强对流风暴活动。包括灾难和去年的发展，本季度的总综合比率为99.6%，比去年提高了9.8 个百分点。
“此外，本季度的投资业绩强劲，受益于更高的再投资率和有利的私募股权估值，贡献了13 亿美元的净投资收益。”
QBE上半年净利润翻倍
QBE保险集团发布了其中期财务业绩，显示2024年前六个月的税后净利润翻了一番。
QBE 表示，由于巨灾成本降低、储备金发展更加稳定以及保险费率上涨，其综合营业比率“显著”改善。
除公布业绩外，该集团还公布了与RiverStone International和Enstar进行的储备交易，旨在降低16亿美元储备的风险，同时减少与北美非核心线路流失相关的风险。
集团首席执行官安德鲁·霍顿在评论QBE的进展时表示：“我们在此期间实施了一系列重要举措，以支持更大的弹性和一致性。近年来，我们的承保组合的状况和健康状况得到了显著改善，因此，我们的优先事项变得更加面向未来。
“我们宣布了有序关闭北美中端市场的决定，这有利于我们继续专注于优化投资组合和提高北美业绩。这将使我们能够将北美战略重新聚焦于那些拥有更有意义的市场地位、相关性和规模的业务。”
QBE董事会宣布将于9月份派发每股24澳元的中期股息。
香港保险业监管局提醒公众警惕欺诈性保险促销
香港保险业监管局已就涉嫌欺诈性促销活动发出警告。
保险业监督局特别提到了对一名韩国个人姜某的担忧，据称此人通过YouTube以“永明”的名义宣传假冒产品和投资计划。
监管局表示，这些促销活动与香港持牌保险公司永明金融有限公司无关。香港永明金融也证实，该公司与姜某或涉嫌欺诈活动无关。
监管局建议任何曾与姜某分享个人资料或与他进行交易的人士，向香港永明金融有限公司举报此事，并通知当地执法部门。保险业监督还鼓励公众查阅其网站上的持牌保险中介人登记册，以核实保险代理人的合法性。
此外，监管局还宣布对四名申请保险代理人时提交虚假学历证明的个人采取纪律处分。
调查发现，这些人在 2014 年至 2019 年期间使用了伪造的中国内地某大学颁发的证书。在其中一例中，该教育机构确认没有颁发过此类证书。因此，保险业监督对其中一人处以 23 个月的禁入令，对另外三人处以 35 个月的禁入令。
该保险监管机构强调了使用伪造文件的严重性，并指出此类行为损害了行业的诚信并可能破坏公众信心。
当局重申，使用虚假学历证明取得保险牌照，可被判罚款5万港元及监禁6个月。
融资收购
ADP Ventures投资Nayya
薪资巨头ADP宣布对Nayya进行战略投资，通过ADP Ventures提供个性化数字福利指导的供应商。
Nayya自2022年以来一直是ADP的合作伙伴，通过ADP Workforce Now为60多万名员工提供“更智能的福利管理”。ADP还宣布，Nayya的产品套件将提供给“全球最大的 PEO”ADP TotalSource的40多万名员工。Nayya的产品使用人工智能，帮助员工以“整体、数据驱动和自动化的方式”选择福利、使用福利、领取福利并为退休储蓄。
Nayya成立于2019年，公开披露已获得1.05亿美元的融资。
“通过ADP Ventures与Nayya扩大合作关系代表着一个激动人心的机会，可以将能力扩展到PEO和我们整个客户群，确保数百万员工能够从个性化指导中受益。这将使员工和雇主能够选择、优化和管理福利，包括索赔管理到退休计划，以满足他们的需求并支持他们的健康和财富相关目标。” – ADP健康与财富高级副总裁George Michaels。
安盛收购Nobis集团
安盛已达成协议，收购意大利零售财产保险公司Nobis Group，该公司拥有多元化分销网络，包括多代理商和汽车经销商合作伙伴。
Nobis报告称，2023年其承保保费为5亿欧元，净利润为3500万欧元。
根据交易条款，此次收购的预付对价将达到4.23亿欧元，潜在收益高达5500万欧元。
通过利用Nobis的网络和专业知识，安盛意大利有望将其在财产和意外险市场的排名从第5位提升至第4位。
“此次收购将进一步巩固我们在意大利财险市场的地位，扩大我们的业务规模并增强分销能力。安盛意大利和Nobis的管理团队都非常希望此次收购取得成功，因为我们相信Nobis与我们充满活力的意大利业务的结合将为我们的组织带来增长和创新机会。”——安盛欧洲市场和健康业务首席执行官 Patrick Cohen。
数据与报告
Gallagher Re发布2024年第二季度保险科技报告
2024年第二季度，保险科技融资显着增加，全球投资额达到12.7亿美元，为2023年第一季度以来的最高水平。早期保险科技融资也出现增长，总额达到3.776亿美元，为2023年第一季度以来的最高金额。平均交易规模升至1846万美元，为 2022 年第三季度以来的最高水平。
交易涉及以人工智能为中心的保险科技，而40%的交易则专注于与风险相关的技术。
2024年第一季度，全球保险科技投资出现下滑。然而，行业仍然高度重视支持科技业务。尽管保险科技公司的现金估值下降，但交易数量有所增加，尤其是涉及再保险公司/保险公司相关基金的交易。
Gallagher Re指出，第一季度缺乏超大型交易导致总体总额较低，平均交易规模集中在 1000万美元左右。这表明估值更为现实，投资者资本分配更为民主。2024年上半年延续了这一趋势，只有一笔超大型交易，使2024年上半年总额达到21.86亿美元，仅比2023年上半年的23.05亿美元少1.19亿美元。
财产和意外险保险科技融资金额从第一季度的 6.0558 亿美元增至第二季度的 8.5392 亿美元，平均交易规模达到 1,941 万美元，为 2022 年第三季度以来的最高水平。人寿和健康险保险科技融资金额也有所增长，第二季度达到 4.2016 亿美元，为 2023 年第一季度以来的最高水平，平均交易规模为 1,681 万美元，为 2022 年第二季度以来的最高水平。
以人工智能为中心的保险科技公司共获得了 27 笔交易，共计 4.4581 亿美元的资金，占第二季度交易总额的三分之一。值得注意的是，这些以人工智能为中心的交易中有 17 笔是早期投资，尽管与非人工智能公司相比，它们的平均规模较小。
