第321篇原创
· 不喧哗 · 自有声 ·
这几天的股市可谓牛气冲天，嗨到飞起，各种莫名其妙地涨停，涨到人都不想上班，说实在的，此时谈年金，真没有什么存在感。
但也有人心存隐忧，疫情之后，实体经济并未好转，股市大涨的逻辑从何而来？这波行情能持续多久？
小巫是个重度损失厌恶保守型的理财派，也深知自己的能力不足以在股市里刨到钱，于是，在大家都疯狂入市的时候，默默地盘起了年金险，没别的意思，只想当个甩手掌柜，稳稳地赚点钱。
本文导读
复习：年金险是什么？它有什么特点？
供给侧：它有哪些款式？
需求侧：怎么挑？
落地：定期年金买哪个？
落地：终身年金买哪个？
1
复习：年金险是什么？
年金险就是你现在交钱，未来某个时刻领钱的保险。打个比方，年金险就好比一只超长待产的母鸡，前期你负责喂养它，到了约定的某一天，它就开始准时准点地下蛋。
产下来的蛋，给不同的人吃，就有不同的说法，比如：
把钱给孩子上学考研出国，就叫教育金。
把钱给孩子娶媳妇寻姑爷，就叫婚嫁金。
把钱给老父老母过生日，就叫祝寿金。
把钱留给自己退休后吃喝玩乐，就叫养老金。
不管是教育金、婚嫁金，祝寿金，还是养老金，名字并不重要，重要的是，那都是你买年金险获得的收益。
年金险虽然也是保险，但是它几乎没有保障功能，这与医疗险、重疾险、意外伤害险和寿险有本质上的不同。
保障向左 年金向右
它非常挑人，基本保障没有购齐的保宝，非常不建议购买年金险！欢迎回看 在线问答 | 理财保险
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年金险有什么特点？
都说年金险是娇生惯养的白富美，这话一点也不假，如果现在不好好喂养它，就别指望将来有蛋下，嘿嘿～ 你得先投入，非但要先投入，而且要坚持，中途不能弃，不能断，断了可能会面临本金损失（养鸡不成反蚀一把米），它最大的特点就是强制储蓄。
其次，安全性。年金属于保险的范畴，而保险在整个金融体系里有着近乎最高等级的安全性，这一点不容反驳。
安全重于泰山
第三，确定性。保证收益一旦写进合同，就是白纸黑字，板上钉钉，这是年金险不同于银行理财，不同于股票，不同于P2P的根本之处，也是年金险最大魅力之所在。
确定、肯定以及一定
年金有三定，定时、定向和定量，即，在固定的时间，向固定的人，按固定的金额打钱。一切都是事先设置好的，只要时辰一到，就自动发钱，妥妥地，不需要操什么心。
甩手掌柜
即使保险公司投资亏惨了，也得按约定的金额给人发钱，哪怕把底裤卖了也得照发不误。
要知道，很多年金险都是与生命等长，领一辈子的，那又怎样？该发的统统得发！
第四，复利增值，稳定现金流。年金险的预定利率有天花板，最高高不过4.025，当然，之前预定利率可以达到4.025，现在新出的最高只有3.5了。
好的年金险一个接一个地下架，比如之前信泰的如意享、招商信诺的自在人生A、富德生命的大富翁、复星保德信的星享福，残存的4.025也区指可数。
很多人都嫌4.025太低，其实并不低，换算成单利大家感受一下吧。
如你所见，复利4.025，20年，相当于单利6.01，6.01高么？
晕，达到6.01竟然要用20年！
牛，6.01居然可以维持20年！
怎么说呢，如果你眼里满是股市暴涨，房产增值，黄金遍地，或者有更高段位的投资渠道，那6.01肯定不高。
如果你眼里是利率下行，余额宝跌破1.75，10年期国债跌破3，银行理财也会亏损，P2P跑路，股市没有常胜将军，未来房产态势不明朗，那6.01就相当高了。
人与人总是不同的，这个问题见仁见智，不要求统一，买你所需，择你所喜就好，推荐回看所有的选择都是合理的，我们没有必要相互理解
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供给侧：有哪些类型？
根据不同的维度，可以将年金险分为不同的类型，如图：
但这些都是卖方的分法，不好理解，如果按买方的分法，其实就两类，定期年金（拿来短期存钱，存教育金）和终身年金（拿来存养老金）。
其中，终身年金，按产品特点来分，也只有两种：保证领取型 和 非保证领取型。
保证领取型：有保证领取型功能，能直接锁定领取后的最低回报，一般保证领取20年、25年或30年。
大多数保证领取型，一旦开始领取，现价即为0，生有钱，死无钱，集中火力派发养老金，比如富德生命的大富翁（已下架）。
有些产品开始领取后，现价还会持续一段时间，比如复星保德信的星享福（有10年现价，已下架）。
少数产品，领取后仍然有现价，生有钱，死也有钱，比如招商信诺自在人生A（已下架），横琴人寿臻享一生（在售）。
按理，领取后现价降为0的，领取金额会偏高；领取后还一直有现价的，领取金额就不会最高，二者的关系就像翘翘板。
甘蔗没有两头甜
非保证领取型：不保证领取年限，生，领养老金；死，得账户现金价值。最低能领多少，取决于自己能活多久。特点是，领取金额不算最高，但账户现金价值不菲，典型之于如信泰如意享（已下架）、弘康相伴一生（已下架）。
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需求侧：怎么挑？
年金险的挑选并不难，就三把刷子，第一，要能正确理解生存利益、身故利益、现金价值、万能、分红这5个概念，正确区分产品类型。
生存利益：活着怎么拿钱
身故利益：死了怎么拿钱
现金价值：退保怎么拿钱
万能：把领的钱交给保司存活期，怎么算利息
分红：把领的钱交给保司去投资，怎么分利润
问：万能和分红有什么区别？
答：都是别人给你钱，不同的是，万能有保底结算利率，分红没有保底，分红最小为0但不可能为负（顶多没得分）。可能为负的是谁？是投连。普通人了解到这里就够用了，不能再多，再多就去抄书好了。
第二，要能看懂产品计划书中的账户演示表，知道每一栏数值代表的意义 —— 什么时间，发生什么事给钱，给什么钱，给多少，给完以后怎么办，分别对号入座。
第三，会计算内部收益率（IRR），美不美，一盆水，IRR就是年金险的卸妆水，它是判断年金产品好与不好最直观、最科学的量化指标。
可惜这个数值合同上没有，需要自己计算，不能偷懒。推荐回看 送你一个年金险的照妖镜
保证领取型年金，生存IRR与身故IRR要分别计算
Get到这三把刷子并不难，难的是，产品与需求的匹配。
比如，有人想为孩子存钱，有人想为自己存钱，有人单纯只想养个老，有人既想养老还想贴补儿孙，有人觉得自己能活100岁，有人觉得自己活不过80，有人卡里有笔闲钱不知道做什么用，放着又不甘心，有人就想建个类活期账户想干什么干什么，有人想转移婚内财产，有人想将来能住养老社区，有人想离婚少分钱寻求现价低的理财。
灵魂三问
我是谁？我从哪里来？要到哪里去？
如果没有明确的资金使用计划，不确定这笔钱做什么用？给谁用？不确定闲置时间？不确定中途会不会挪用？甚至不确定什么时候领？那买起来就东不成，西不就，各种纠结。
根据需求匹配产品
只有目的越明确、目标越清晰、财务管理越精细，匹配才会越精准。
所以，在年金挑选问题上迟疑不决的保宝们，不妨先把家庭现状和自己的需求再好生捋一捋，至于挑选产品，真的很简单。
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落地：定期年金买哪个？
定期定多久？如果是5年以下，一般不建议买年金，年金擅长打长工，短活不是它的强项。
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5～10年
如果能定个5～10年，没孩子，没有特别的用途，可以考虑存万能险，存那种可以单独购买（不需要为主险付出成本）的万能险，吃点利息。
能单独购买的万能险
是保险界的余额宝
保底利率最高为3%
懒人自备
万能险除了挑保底利率，还得挑公司，不同的公司给的打赏不一样，大公司不一定就大方，大方的也不一定次次都大方；小公司不一定就小气，小气的也不一定年年都小气，但是有一条，不赚钱的公司肯定大方不起来，哈哈～ 好在万能流动性很好，不妨多家公司开“户”，感觉不爽可以随时换。
之前有推荐过华夏、光大和天安的万能，如果不够，还想开，可以考虑「和泰金多多」。
和泰有腾讯背景，金多多的设计比较厚道，单独万能，1000起投，保底3%，1%初始费用，可随时追加，2年回本，前5年退保和领取有手续费，5年后没有，唯一的缺点就是取出受20%比例限制。
30岁男，趸交10万，第6年退保，保底能拿到119241。扫描下方二维码，拖动年龄标尺，切换三档利率演示，看绝对值，一目了然。
单独万能，保底3%，0风险懒人理财
金多多万能
和泰金多多目前的结算利率为5.25，但长期保持这个水平不太可能，记住能保3，可以搏4，还能冲5就行了，表现不好，随时撤。
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10～20年
如果能存个10～20年不动，推荐「弘福今生」，1万元起投，保障期间10年或20年，第5年就开始领钱，满期还能再领一笔满期金。
产品非常简单，如图，没有万能，没有分红，就是实打实的领。30岁男，一次性交10万，保10年，34岁回本，35岁开始每年领2000，连领6年，40岁满期再给900，10年下来连本带息一共900＋12000＝144900，复利3.87，单利 ≈ 4.618。如选择20年，单利 ≈ 5.851。
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20～30年
如果想买个中长期年金，二三十年左右的，中途会拿出一部分钱来用，可以考虑信美相互「天天向上」或增额终身寿。
信美相互「天天向上」是很单纯的年金，没有万能，没有分红，产品干净朴素，诚不我欺，就一个前提，你得有个孩子。
天天向上 ，虽然提供多种交期，但亲测只有趸交利益最大。0岁男孩，趸交，如果选择领完三年大学教育金后退保，IRR ＝ 3.94！
如果不退保，继续持有至30岁满期，IRR为3.86。
不同的年龄，测算结果不一样，年龄越小，收益率越高。
18岁前，可以变更领取方式，并且，交费满3年，可以转换为终身养老金，错过4.025的，这是唯一补票上车的通道。
滑动，定期转终身后的账户价值表
PS： 天天向上现价极高，趸交第一年的现价高达到99.864%！2年回本，以后各年，现价一直以4.025%递增直至领取！
聪明的你一定发现了，这活脱脱就是一个“类活期”储蓄账户呀，比银行三年期五年期定存要划算得多（现行央行基准利率，一年期1.5，三年期2.75，五年期2.75）。
下图，工行大额存单，20万起存，两年也不过3.15。
中国工商银行官网
发现没？钱就是这样不经意间从我们的手缝里溜走的，亲们，你不理财，财不理你，现在抢救还来得及。
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30年以上
有孩子的可以选择天天向上定转终，没孩子的可以考虑增额终身寿＋万能，如信泰「如意尊」，爱心「守护神」、横琴「琴童尊享」，推荐回看6月寿险盘点
6
落地：终身年金买哪个？
前文提过，4.025顶格预定利率的年金险一个接一个下架，现在，想买终身纯年金只有两个选择，要么在残存的4.025的年金里挑，要么在3.5的年金或3.5的终身增额寿里挑。
残存的4.025，区指可数，都是前期PK剩下来的，没有更好的推荐，不如寄希望于3.5的普通型年金＋万能，或者增额终身寿，或者增额终身寿＋万能，或者分红型年金＋万能。
小巫海选了一圈，当下值得推荐的只有一个，那就是横琴人寿的「臻享一生」，保证领取型，终身有现价。
30岁男，年交10万，交10年，总投入100万，60岁开始每年领100元至终身，保证领取20年，保证领取总额为270.2万元。85岁时，累计领取351.26万元，此时账上还剩64.74万可供退保。
横琴「臻享一生」与招商信诺「自在人生A」非常相似，预定利率3.5，是目前终身纯养老年金里头表现最好的。
需要交待的是，终身有现价的年金，开始领取后，最好将投保人变更为子女，因为被保人在弥留之际是不方便自己去办退保的，那什么时候变更最合适呢？当然是现金价值＞保证领取的余额 的时候呀。
7
写到最后
今天这篇文章虽然很长，但主旨非常简单，就两个问题：年金险该怎么挑？7月值得购买的年金险有哪些？
再帮大家捋一遍结论
定期年金
和泰金多多：单独万能险，1000起投，保底3
弘福今生：10年单利4.618，20年单利5.851
信美相互天天向上：2年现价，4.025增值
增额终身寿：如意尊、爱心守护
终身年金
横琴臻享一生：表现最佳，自在人生A同款
不知道通过今天的梳理，
如果今天的文章对你有帮助，欢迎转发到朋友圈，让更多的人看到，顺便帮小巫点个好看吧！我们下期见。
插画 / 布小兜
排版 / 小妖
审稿 / 小巫
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小巫
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