2024年中国证监会通过交易所网站发布公告称：有个别上市公司收到证监会下发的《立案告知书》，该等个别公司因涉嫌信息披露违反法律法规，根据《证券法》《行政处罚法》等法律法规，证监会决定对其立案调查。股盾网正在办理因上市公司重大违法违规行为，致使投资者损失的股票索赔案，具体监管机构立案调查的细节事项，有待于交易所进一步公开信息，但是股盾网团队认为，依据新《证券法》及司法解释，如上市公司有重大违法违规行为的，应当赔偿投资者损失，公司实际控制人、控股股东的责任由原来的“过错原则”改为“过错推定原则”，除非能够充分举证证明自身无过错，否则就要承担赔偿责任，相关规定彰显国内证券诉讼领域惩戒机制更加完善。
作者|深水财经社 冰火11月16日晚间，地处中国药港的诺泰生物（688076）发布公告称，徐东海因个人原因申请辞去公司财务总监职务深水财经社观察到，诺泰生物两任财务总监先后“撂挑子”，今年公司还有4位高管先后离职，包括3位核心技术人员和1位董秘。
8月30日，公司董秘郭婷和六大核心技术人员之首的张建兴同时辞职，两人各自拿着38.24万元和80.06万元的年薪；6月29日，核心技术人员王万青离职；2月22日，核心技术人员丁建圣离职从二级市场表现来看，诺泰生物去年5月20日登陆科创板，上市9个交易日市值就摸到.60亿元，之后一路滑至“地板”38.57亿元，截至11月17日市值仅51.61亿元，1年多缩水74%。
诺泰生物上市一年多来股价走势图拿着几十万年薪的1位董秘、2位财务总监、3位技术大牛先后“撂挑子”，公司市值又几乎惨遭“脚踝斩”，诺泰生物究竟出啥事了？
01两任财务总监四位高管为何先后“撂挑子”？徐东海的离职或与之前的一则监管警示函有关今年6月14日，上交所向诺泰生物及徐东海下发监管警示函称，因2021年三季报中部分会计处理存在差错，导致相关财务信息披露不准确。
经查明，更正后三季报归属股东非经常性损益和净利润各调减1530万元，占更正后净利润的20.88%身兼高级会计师、中国注册会计师和中国注册税务师的徐东海，曾先后任浙江恒德桑普物流公司和中毅集团财务部经理合计四年多，2019 年5月任诺泰生物财务总监至今又三年多。
财务经验丰富的徐东海，按常理不应犯这种低级的差错这些身价几百万甚至上千万的高管，除了收到监管函被迫离职外，无非只剩下三种可能：要么为了另攀高枝；要么就是方便套现；要么公司涉嫌隐藏重大问题1、为了另攀高枝，这条路估计走不通。
央视财经援引科技行业裁员统计网站数据，今年以来，科技行业被裁员人数已超10万人之多目前全球经济不景气，大家都在拼命减员增效，哪家企业还有心思去高薪“挖墙脚”啊2、为了方便套现，这也不符合常理公司股票2021年5月20日在科创板上市，这些董监高持有的都是首发原始股，已过了承诺的一年限售期。
并且郭婷在7月28日和29日一共减持了4.38万股，已累计套现105.65万元更为重要的是，按交易所规定，上市公司董监高一旦离职，所持公司首发前股份离职后6个月内不得转让，这不是搬石头砸自己的脚吗？9月7日，诺泰生物离任核心技术人员王万青，就曾因违规减持3万股套现72.96万元被上交所警示。
3、那么，还有一种可能：因公司涉嫌隐藏包括信披违规、财务造假等重大问题，众高管知道内幕不敢说，又怕牵连自己，只有提前走人避免被追责02实控人房地产起家，信披违规前科累累深水财经社进一步观察到，诺泰生物果然有“前科”，而且劣迹斑斑。
诺泰生物是一家聚焦多肽药物及小分子化药进行自主研发与定制研发生产（CDMO）相结合的生物医药企业与科创板同类上市公司大多靠科学家创业不同，诺泰生物实控人赵德毅、赵德中俩兄弟，专科学历搞房地产起家不过，毫无生物医药背景的赵氏俩兄弟，梦想却很大，号称要成为世界级别的生物制药公司，将癌症变成一种非致命疾病乃至治愈。
股盾网团队认为，根据『证券法』及最高人民法院『关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定』等司法解释规定，如因上市公司信息披露存在重大性违法违规，致使投资者在证券交易中遭受损失的，信息披露义务人应当承担赔偿责任。赔偿范围包括投资差额、佣金、印花税损失。符合条件的投资者可通过法律程序争取挽回部分投资损失，向有管辖权的法院起诉索赔。
这梦想即使全球最牛的医药公司也不敢说，不过爱画大饼，倒也符合地产老板的行事风格房地产老板做事，总是充满江湖气息，这在诺泰生物身上表现得十分典型招股书曾自曝，公司因财务追溯调整遭警示、刻意隐瞒关联交易被处罚等种种劣迹让人大跌眼镜。
1、因财务差错追溯调整两次遭监管警示除了今年6月14日，因会计差错追溯调整，上交所向诺泰生物及徐东海下发监管警示函之外，2018年8月，诺泰生物还收到一份监管部监管函，公司对2016年财务数据追溯调整违反了相关规定，决定对公司、时任董事长赵德毅、时任财务总监章志根出具监管意见函。
诺泰生物先后修正了2017年和2018年业绩快报数据，下修净利润2018年4月，诺泰生物对2016年管理费用等进行前期差错更正和追溯调整；2019年4月，诺泰生物对2017年
2019年5月，诺泰生物换届选举，从2015年9月起担任董事、财务总监的章志根离职，或许正是受上述事件影响，原公司监事徐东海接任财务总监一职2、因刻意隐瞒关联交易被出具警示函2016年11月，诺泰生物拟并购澳赛诺生物100%股权。
当时交易价2.44亿元，高于诺泰生物资产总额1.97亿元值得注意的是，收购前诺泰生物信誓旦旦公告称：交易对方均不存在关联关系然而，据处罚决定显示，早在交易前，赵德毅兄弟便通过旗下公司突击入股了澳赛诺生物，分别出资323.75万元，持股比例16.18%。
为了掩人耳目，这两兄弟再次展现了资本玩家的技能，交易都是由他人代持股权据交易方案，诺泰生物向赵德毅兄弟旗下的公司分别发行950.69万股，对应交易价均为3950多万元，这也意味着，短时间内，赵德毅兄弟便实现了10多倍的回报。
2019年12月30日，诺泰生物收到监管部出具的自律监管措施的决定，认为公司在2016年进行的重大资产重组，交易对手方中存在未披露关联方，关联董事、股东赵德毅、赵德中未回避表决，违反关联交易回避表决的规定，构成信息披露及公司治理违规，股转公司决定对公司、赵德毅、赵德中采取出具警示函的自律监管措施。
多年来，证监会对信披违规以及财务造假等行为一直是“零容忍”今年2月14日，证监会2022年首份罚单就引起了巨大关注因3年多累计虚增收入230亿，昔日山东肥料大王金正大被罚150万元，以董事长万连步为首的参与造假的7名高管共被罚605万元，公司实控人、时任副总和时任财务部经理分别被市场禁入10年、5年、和3年。
不过，这还不是人数最多、罚款最重的。9月13日，因虚增利润3.82亿元，广东证监局对*ST蓝盾及时任时任副董事长、总经理、董事、监事等17名高管给予警告，并合计处罚1520万元。
据金融小强不完全统计，今年以来已有70多家上市公司被证监会立案调查仅11月以来就有约10家公司被立案调查从立案原因来看，因信披违规被调查的公司占比近七成从被调查者类型来看，除公司本身外，还有公司实控人、控股股东、董监高等。
03上市一年公司业绩就“变脸”诺泰生物所属的CXO行业被称为医药行业的“卖水人”不过，近几年面对集采和行业“内卷”，诺泰生物自然也未能幸免2021年，公司首现“增收不增利”：实现营收6.44亿元，同比增长13.58%；实现净利润1.154亿元，同比下降6.52%。
今年以来，营收与净利润更是出现双双连续下滑：一季度、上半年和前三季度，营收分别同比下降19.22%、13.17%和15.03%；净利润分别同比下降59.45%、32.25%和27.41%不过，11月4日中泰证券研报对公司的成长性却比较看好，维持“买入”评级。
中泰证券认为，随着新冠特效药、疫苗逐步取得积极进展，疫情逐步好转，预计四季度公司收入有望逐步恢复预计2022-2024年，营收增速分别为2.31%、26.94%、28.55%；净利润增速分别为10.33%、27.71%、29.56%。
深水财经社认为，对于一家擅长资本运作、财务数据不实、信息披露违规的上市公司，投资者还是小心为妙。（全球市值研究机构深水财经社独家发布，转载引用请注明出处）
股盾网证券诉讼团队根据『证券法』及最高人民法院『关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件的若干规定』等司法解释规定，正在办理部分上市公司因重大违法违规行为，对投资者造成损失的股票索赔案件，详请可关注股盾网了解。
