最近什么话题最热?
那必须是A股!
炒股和不炒股的朋友们,最近都不淡定了,节后第一天A股大涨后大家的心情可以用下图形容:
不过第二天A股很快就教育了新老股民什么是入市有风险,投资需谨慎!
暂且不论在近期密集政策加持下,A股是否会迎来真正的复苏,赚钱和没赚钱的股民们都可以了解下我国证券集体诉讼制度,在遭遇股市“诈骗”行为时,如何挽回自身损失!
我国证券集体诉讼制度是一项重要的法律创新,旨在保护投资者权益和维护市场秩序。
一、证券集体诉讼制度简介
则,参与民事赔偿诉讼。这一制度被称为“特别代表人诉讼”,也被称为“中国证券集体诉讼制度”,其目的是降低维权成本,提升诉讼效率,并有效惩治资本市场违法违规行为。
二、制度具体内容
证券集体诉讼制度允许投资者保护机构作为代表人,代表因同一违法行为遭受损害的投资者利益参加民事赔偿诉讼。该制度通过“默示加入、明示退出”的机制,扩大了投资者的保护范围,并通过法院管辖、投资者表决权、知情权等制度安排,保障了投资者的诉讼权利。
三、适用范围
证券集体诉讼主要适用于证券市场中的虚假陈述、内幕交易、操纵市场等案件。这些案件通常涉及大量分散的受害者,通过集体诉讼可以更高效地解决群体性纠纷。
四、证券欺诈的构成要件
证券欺诈行为的构成要件包括以下几个方面:
1. 主体要件:必须有实施证券欺诈行为的个人或单位。
2. 主观要件:行为主体必须具有实施证券欺诈的故意。
3. 行为要件:包括虚假陈述、隐瞒重要事实或编造重大虚假内容等。
4. 因果关系:受害人的损失与行为人的过错之间存在因果关系。五、股民索赔对象范围和依据
股民可以向上市公司提起索赔,如果上市公司因虚假陈述受到证监会等行政处罚或人民法院生效刑事判决,受损的股民可以向有管辖权的法院提起民事赔偿诉讼。股民索赔的范围包括因虚假陈述而实际发生的损失,损失的计算方式主要涉及投资差额损失、佣金和印花税损失以及利息损失。具体计算方法包括算术法、冲抵法和加权法等。
投资差额损失是最主要的损失部分,通常通过买入均价减去卖出均价来计算。此外,赔偿还包括佣金和印花税损失,以及自买入至卖出证券日或基准日按银行同期活期存款利率计算的利息损失。
程序上,投资者需打印证券账户查询单、股票对账单,并。
六、我国证券集体诉讼典型案例
1. 康美药业案:这是中国版证券集体诉讼的第一次成功实践,证监会称之为实现了“惩首恶”的目标。康美药业因年报等虚假陈述侵权,被责令赔偿证券投资者损失24.59亿元。
本案判决显示,除了上市公司本身需要承担赔偿责任外,公司实际控制人、董监高人员也需承担连带赔偿责任。具体来说,康美药业案中,公司实际控制人马某1夫妇及邱某某等4名原高管人员因组织策划实施财务造假,被判定承担100%的连带赔偿责任;另有13名高管人员按过错程度分别承担20%、10%、5%的连带赔偿责任。
此外,康美药业案还表明,违反审计准则和职业道德的会计师事务所和签字会计师也需承担连带赔偿责任,而未直接参与财务造假但存在较大过失的公司高管、独立董事同样需承担部分连带赔偿责任。
投服中心作为投资者保护机构,在新《证券法》第90条规定的框架下,严格依法追究上市公司及其实际控制人、负有责任的董监高、会计师事务所及其责任人等被告的连带赔偿责任。
因此,证券集体诉讼不仅可以向上市公司索赔,还可以向其高管和实际控制人索赔,这体现了我国证券集体诉讼制度对“追首恶”原则的落实。2. 泽达易盛案:这是全国首例涉科创板上市公司特别代表人诉讼,也是中国证券集体诉讼和解第一案。泽达易盛公司因在公告的证券发行文件中隐瞒重要事实,被7195名投资者起诉,最终以调解方式解决,投资者获得2.8亿余元全额赔偿。
3. 大智慧案:这是全国首例由投资者保护机构提起的股东代位诉讼案,也是证券维权诉讼的典型案例之一。
这三个案例分别代表了证券集体诉讼的不同形式和阶段,从判决胜诉到和解胜诉,再到由投资者保护机构提起的诉讼,展示了中国证券集体诉讼制度的发展和实践。