工银瑞信前沿医疗A 基金(001717)是工银瑞信基金管理有限公司管理有限公司旗下的一只普通股票型基金产品。工银瑞信前沿医疗A 基金成立于20160203,

  至今已6.28 年,在此期间其净值的涨幅高

  于沪深300 全收益指数,亦高于基金基准指数:从累计收益率来看,工银瑞信前沿医疗A 基金为233.8%,而基金基准指数和沪深300 全收益指数分别为24.06% 和51.57%;从年化收益率来看,工银瑞信前沿医疗A 基金为21.15%,而基金基准指数和沪深300 全收益指数分别为3.49% 和6.84%。

  从成立以来基金的风险情况来看,就波动率而言,工银瑞信前沿医疗A 基金成立至今期间其净值收益率的年化波动率为23.6%,高于基金基准指数的18.15%,亦高于沪深300 全收益指数的17.72%;就下行波动率而言,工银瑞信前沿医疗A 基金成立至今期间其净值收益率的年化下行波动率为23.81%,高于基金基准指数的17.8%,也高于沪深300 全收益指数的18.7%。就最大回撤而言,工银瑞信前沿医疗A 基金的最大回撤为23.57%,高于基金基准指数的14.81%,亦高于沪深300 全收益指数的15.45%。

  以沪深300 全收益指数来代表市场整体情况,通过对工银瑞信前沿医疗A 基金成立以来净值的周收益率和同期沪深300 全收益指数周收益率的回归分析,我们可以发现:詹森(Jenson)阿尔法的估计值(年化)为15.58%,在统计上显著;贝塔的估计值为0.75,在统计上非常显著。

  综合收益和风险两方面的情况,从经过风险调整的收益指标来看,工银瑞信前沿医疗A 基金的夏普比率为0.81,高于沪深300 全收益指数的0.27,亦高于基金基准指数的0.08;工银瑞信前沿医疗A 基金的索提诺比率为0.8,高于沪深300 全收益指数的0.26,也高于基金基准指数的0.08;工银瑞信前沿医疗A 基金的特雷诺比率为0.26,高于沪深300 全收益指数的0.19,而低于基金基准指数的0.26。


金融工程报告:工银瑞信前沿医疗A基金投资价值分析

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