我手上有两只自选股,其中一只股票凯立新材买入后继续下跌,今天已亏损了1万元;而另一只股票金力永磁今天做T不小心卖飞后它涨停了,让我少赚了1万元。你认为晚上回到家,我会跟妻子说今天亏多少?
1、今天亏了1万元很不爽;
2、如果今天没有卖飞,则今天并没有亏损,像往常一样;
3、今天亏了2万元,心疼到无法呼吸!
很不巧的是,我会对妻子说:我今天亏了2万,然后再骂骂咧咧几句。为什么我会说第三种情况?
心理学研究表明,亏损1万元和少赚1万元后,人们更多的是心痛直接亏损的1万元,从而产生自责和悔恨。但对于卖飞股票而带来的机会成本损失,则没有感觉。理性地说,原本可以获得的东西实际上并没有得到,它其实也是一种损失。个人认为直接损失和间接损失(未得收益)应该是一样的,需要引起重视,一视同仁。
为什么要重视未得收益,因为它牵涉到散户投资股票亏损的最根本原因:持有亏损股票的时间远长于持有获利股票的时间,不愿意“割肉”而“套牢”!
这就是厌恶损失在“搞怪”,比起在股市里赚了1万元,你会兴高采烈地和家人说,然后过几天就忘记了;可是,你要是亏损了1万元,你会难过,好长时间都未必会缓过来。也就是说,损失1万元带来的负面效应,要比盈利1万元带来的正面效应大得多。
厌恶损失是指损失要比等量的收益所产生的心理效应要大,也就是指人们面对同样数量的收益和损失时,认为损失更加令他们难以忍受。一般情况下,损失带来的负效用为收益正效用的2到2.5倍。
回到文章开头,大多数人认为我只亏损了1万元,因为被套住的股票显而易见;而只有少部分人会把卖飞掉的1万元当成是亏损。这也不奇怪,毕竟股票市场上一赢二平七亏的铁律摆在眼前,这其中的一成人基本上都做了这样的事:截断亏损,让利润奔跑!
那七成人会干什么样的事呢?有个心理学实验是这样的。
假设:方案1, 你必须赔5万元;方案2 ,80%的可能会赔6万元,20%的可能不赔钱。
你又会选择哪一个?实验结果是:大部分人愿意选择方案2。
这表明,当处在亏损状态时,大部分人会极不甘心,宁愿承受更大的风险来搏一把。也就是说,处于亏损时,大多数人变得甘愿冒险。
在这种冒险的想法刺激下,更多的人会选择“拔掉鲜花,留下杂草”。
他们会心甘情愿地卖掉赚钱的股票,因为这可以让他享受因为买对了股票带来的成功感;同样,为了从心理上不承认自己投资失败的现实,不让账面损失变成既成事实,会产生只要不卖就不算真正亏损的心理,就不会卖出暂时亏损的股票。
其实,投资股票做到最后,成功的关键不是K线图,也不是财务数据,而是参透人性!